ESG-Berichterstattung
ESG-Berichterstattung bedeutet die systematische Veröffentlichung nichtfinanzieller Informationen im Bereich der nachhaltigen Entwicklung eines Unternehmens. Die Abkürzung ESG leitet sich von den englischen Begriffen Environment, Social und Governance ab und beschreibt das Handeln des Unternehmens sowie seine Auswirkungen auf die Umwelt, die Arbeitsbedingungen im Unternehmen und die allgemeine Ausrichtung und das Verhalten des Unternehmens nach außen und nach innen.
\"E\" wie Environment (Umwelt) – Grundlage ist die Berechnung des CO₂-Fußabdrucks, der um weitere Schlüsselbereiche ergänzt werden sollte, wie zum Beispiel Wasserverbrauch, Produktion und Recycling von Abfällen oder die Auswirkung des Unternehmens auf die Biodiversität.
\"S\" wie Social (soziales Umfeld und soziale Auswirkungen) – beschreibt vor allem die Arbeitsbeziehungen und das Maß an gesellschaftlicher Verantwortung des Unternehmens. Zu den wichtigsten Indikatoren gehören die Entwicklung der Mitarbeiterstruktur, ihre Arbeitsbedingungen, Vergütung sowie zum Beispiel Schulungen und Krankheitsrate.
\"G\" wie Governance (Unternehmensführung) – zeigt die Ziele und die Art der Unternehmenssteuerung nach innen und außen, einschließlich beispielsweise Unternehmenswerte, Transparenz, Ethikkodex sowie Beziehungen zu Lieferanten und Kunden.
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Was ist ESG?
Die Abkürzung ESG leitet sich von den englischen Begriffen Environment, Social und Governance ab und beschreibt das Handeln eines Unternehmens sowie dessen Auswirkungen auf die Umwelt, die Arbeitsbedingungen im Unternehmen und die allgemeine Ausrichtung und das Verhalten des Unternehmens nach außen und nach innen.
Umweltfaktoren umfassen die Auswirkungen der Aktivitäten einer Organisation auf die Umwelt, daher werden beispielsweise Treibhausgasemissionen, Energie- und Wasserverbrauch, Abfallwirtschaft und weitere Zusammenhänge der Tätigkeit der Organisation mit der Umwelt überwacht.
Sozialfaktoren untersuchen das Arbeitsumfeld einer Organisation und sämtliche weiteren sozialen Auswirkungen. Eingeschlossen sind vor allem die Beziehungen des Unternehmens zu den Mitarbeitenden, Elemente der gesellschaftlichen Verantwortung, Vergütung und Leistungen, Diversität oder Fluktuation sowie weitere Aspekte der Beziehung zwischen Organisation und Gesellschaft.
Der Begriff „Governance“ umfasst Faktoren, die für die Steuerung einer Organisation aus Sicht der gesellschaftlichen Nachhaltigkeit entscheidend sind. Zentral sind Transparenz, die Implementierung ethischer Werte und Werte der nachhaltigen Entwicklung im Management sowie die ethische Steuerung der Beziehungen zu Stakeholdern.
In die Unternehmensführung integrierte ESG-Elemente helfen Managern erheblich, sich der Wirkung der Organisation auf ihr unmittelbares und weiter entferntes Umfeld bewusst zu werden und diese zu verbessern; sie haben jedoch auch finanzielle Auswirkungen – Unternehmen, die nachhaltig und gesellschaftlich verantwortungsvoll handeln, genießen in der Regel einen besseren Ruf und damit eine stärkere Marktposition.
Was ist ESG‑Reporting?
ESG‑Reporting bedeutet die systematische Veröffentlichung nichtfinanzieller Informationen im Bereich der nachhaltigen Entwicklung einer Organisation. Es umfasst die regelmäßige Erstellung und Veröffentlichung eines Nachhaltigkeitsberichts des Unternehmens, in dem die Organisation ihre Entwicklung in den Schlüsselbereichen der Nachhaltigkeit, d. h. in den einzelnen Aspekten von E‑S‑G, beschreibt. Bestandteil eines ESG‑Reports ist in der Regel die Berechnung des CO₂‑Fußabdrucks, die Bewertung weiterer Umweltauswirkungen, die Darstellung der Entwicklung und Beziehungen zu Mitarbeitenden, Kunden oder Aktionären, Aktivitäten im Rahmen der gesellschaftlichen Verantwortung und vieles mehr. Der Report ist nicht nur wichtig für die Außendarstellung des Unternehmens, da Investoren, Finanzinstitute, Mitarbeitende, Kunden und weitere Akteure der breiten Gesellschaft an den genannten Daten interessiert sind, sondern ermöglicht durch die systematische Übersicht ausgewählter Informationen ein besseres Management nach innen.
Was ist ESG‑Strategie?
Das Konzept des nachhaltigen Geschäfts sollte aktiv in die strategische Ausrichtung des Unternehmens, die Planung und die Ziele der Gesellschaft eingebunden werden, damit es zu einem integralen Bestandteil wird. Jede Organisation sollte daher ihre eigene Nachhaltigkeitsstrategie nach ihren Möglichkeiten entwickeln. Dies sollte die Einrichtung eines Teams umfassen, das für den Bereich nachhaltige Entwicklung verantwortlich ist, die Definition der Schlüsselbereiche ESG und deren Integration in die Unternehmensstrategie, die Auswahl wichtiger Indikatoren sowie die Einrichtung von Prozessen zur Erfassung und internen oder in Form eines Nachhaltigkeitsberichts Präsentation ihrer Ergebnisse.
Wer muss den Nachhaltigkeitsbericht veröffentlichen?
Die Pflicht, ihre nichtfinanziellen Daten zu veröffentlichen, haben derzeit nur einige Dutzend Unternehmen, meist die größten, aber die CSRD‑Richtlinie (Corporate Sustainability Reporting Directive) für nichtfinanzielles Reporting, Kunden und Banken werden die Mehrheit der mittelständischen Unternehmen in den kommenden Jahren zur Nachhaltigkeitsberichterstattung zwingen. Die CSRD‑Richtlinie verpflichtet Unternehmen, die 2 von 3 Kriterien erfüllen (mindestens 250 Beschäftigte, Umsatz 1 Mrd. CZK und Vermögen 500 Mio. CZK), erstmals im Jahr 2026 einen nichtfinanziellen Bericht für das Vorjahr zu veröffentlichen. Daher ist es notwendig, bereits ab dem 1. Januar 2024 Informationen zu sammeln (es wird geschätzt, dass es etwa 2 000 Unternehmen betrifft). Diese Verpflichtung wird schrittweise auf kleine und mittlere börsennotierte Unternehmen ausgeweitet, die spätestens ab Anfang 2025 Daten erfassen und ab 2026 berichten müssen (mit Möglichkeit einer Verschiebung). Der Jahresbericht sollte in einem maschinenlesbaren Format veröffentlicht werden, damit er in einer einheitlichen europäischen Datenbank gespeichert werden kann.
Was ist ein ESG‑Rating?
Ein ESG‑Rating misst das Niveau eines Unternehmens im ESG‑Bereich und das Risiko gegenüber ESG‑Faktoren. ESG‑Ratings werden von einer Vielzahl von Agenturen veröffentlicht, die Ratings sind nicht harmonisiert und können sich in den verwendeten Methodologien und damit im Ergebnis unterscheiden.
Was bedeutet Investieren nach ESG?
Es wird auch als sozial verantwortliches Investieren, nachhaltiges oder Impact‑Investieren bezeichnet. Ein typischer ESG‑Investor sucht bei seinen Investitionen ein Gleichgewicht zwischen finanziellen Zielen (z. B. Maximierung der Rendite – ROI) und ESG‑Parametern. Das ESG‑Rating spielt eine bedeutende Rolle bei der Bewertung der nichtfinanziellen Parameter eines Unternehmens und der Gesamtheit der Investition.
Was ist Sustainable Finance?
Nachhaltiges bzw. grünes Investieren, auch als Investieren nach ESG‑Kriterien bezeichnet, ist eine Form des Investierens, bei der neben dem finanziellen Gewinn auch die Nachhaltigkeit und die soziale Wirkung der jeweiligen Investition berücksichtigt werden. Befürworter von ESG weisen vor allem auf die Vorteile hin, die mit einer höheren finanziellen Performance und einem geringeren Risiko verbunden sind. Neben der Abstimmung von maximaler finanzieller Rendite und Nachhaltigkeitselementen ist das langfristige Ziel die Erreichung der Ziele des Pariser Klimaabkommens, das Finanzierungsbedarfe mit der Reduzierung der Treibhausgaskonzentration verbindet.
Was sind grüne Anleihen?
Grüne Anleihen sind Schuldverschreibungen, die zur Finanzierung von Projekten mit positivem Einfluss auf die Umwelt und/oder die Klimentwicklung dienen. Ihr Zweck steht also im Einklang mit den Prinzipien der nachhaltigen Entwicklung und bietet gleichzeitig einen finanziellen Vorteil, nämlich Steuerbefreiung. Der Investor kann somit eine höhere Nettorendite erzielen, für den Emittenten sind sie günstiger.
Was ist die EU‑Taxonomie?
Die EU‑Taxonomie definiert Regeln und einen Rahmen für Investitionen in nachhaltige Entwicklung, die mit dem europäischen Green‑Deal‑Programm im Einklang stehen. Sie ist ein Instrument, das die Klassifizierung nachhaltiger wirtschaftlicher Aktivitäten ermöglicht. Sie arbeitet mit sechs Hauptzielen – 1. Minderung des Klimawandels (Mitigation), 2. Anpassung an den Klimawandel (Adaptation), 3. Schutz und Wiederherstellung der Biodiversität und Ökosysteme, 4. Nachhaltige Nutzung und Schutz von Wasser‑ und Meeresressourcen, 5. Verhinderung und Reduzierung von Verschmutzung sowie 6. Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft. Voraussetzung für die Erfüllung der Taxonomie ist, mindestens zu einem der genannten Ziele beizutragen und gleichzeitig die anderen Ziele nicht wesentlich zu beeinträchtigen. Investitionen müssen zudem minimale Sicherungsmaßnahmen (Safeguards) in anderen Geschäftsbereichen erfüllen – keine Korruption, keine Kinderarbeit, keine Diskriminierung usw.
Was ist die SFDR‑Regulierung?
Die Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) sind europäische Regelungen, die umwelt- und sozialverträgliche Aktivitäten als wirtschaftliche Tätigkeiten definieren, die zum Schutz der Umwelt oder zu sozialen Zielen beitragen. Die SFDR zielt darauf ab, die Transparenz des Finanzmarktes zu verbessern, indem sie den Fokus auf Investitionen in nachhaltige Entwicklung legt, um Greenwashing zu verhindern und Regeln zu definieren, die nachhaltige Entwicklungsprodukte charakterisieren.
Was bedeutet Greenwashing?
Greenwashing bezeichnet das Erzeugen und Teilen von Desinformationen über die ökologische Nutzen von Produkten, Dienstleistungen oder dem gesamten Unternehmen. Es ist eine Aktivität, bei der ein Unternehmen oder eine Organisation versucht, den Eindruck zu erwecken, dass es ökologisch oder nachhaltig handelt, obwohl dies nicht der Fall ist. Ein Beispiel sind Marketingaktivitäten, die die Illusion erzeugen, das Unternehmen sei ökologisch oder sozial verantwortungsbewusst und erfülle anspruchsvolle ESG-Berichte, obwohl die Realität stark davon abweicht.
Was sind ESG-Fonds?
ESG-Fonds konzentrieren sich auf Investitionen in Unternehmen, die neben finanziellen Zielen auch das Nachhaltigkeitskonzept betonen. Ziel ist es, Unternehmen auszuwählen, die langfristige Ziele und Werte verfolgen und neben der Maximierung von Gewinn und Rendite ethisch, sozial verantwortungsbewusst und ökologisch handeln.