Reporting ESG
Le reporting ESG désigne la diffusion systématique d'informations non financières concernant le développement durable de l'entreprise. L'abréviation ESG provient des mots anglais Environment, Social et Governance et décrit l'activité de l'entreprise ainsi que ses impacts sur l'environnement, les conditions de travail au sein de l'entreprise et la configuration générale ainsi que le comportement de l'entreprise à l'extérieur comme à l'intérieur.
"E" comme Environment (environnement) - la base est le calcul de l'empreinte carbone, qui doit être complété par d'autres domaines clés tels que l'utilisation de l'eau, la production et le recyclage des déchets ou l'impact sur la biodiversité lié aux activités de l'entreprise.
"S" comme Social (environnement de travail et impacts sociaux) - décrit principalement les relations de travail et le niveau de responsabilité sociétale de l'entreprise. Parmi les principaux indicateurs figurent l'évolution de la structure des employés, leurs conditions de travail, la rémunération, ou encore la formation et l'absentéisme.
"G" comme Governance (gouvernance de l'entreprise) - montre les objectifs et la manière de gérer l'entreprise tant à l'intérieur qu'à l'extérieur, incluant par exemple les valeurs corporatives, la transparence, le code d'éthique ou les relations avec les fournisseurs et les clients.
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Qu'est‑ce que l'ESG ?
L'abréviation ESG provient des mots anglais Environment, Social et Governance et décrit l'activité de l'entreprise ainsi que ses impacts sur l'environnement, les conditions de travail au sein de l'entreprise et la configuration générale et le comportement de l'entreprise à l'extérieur comme à l'intérieur.
Les facteurs environnementaux comprennent les impacts des activités de l'organisation sur l'environnement, c'est pourquoi on suit par exemple les émissions de gaz à effet de serre, la consommation d'énergie, d'eau, la gestion des déchets et d'autres liens entre les activités de l'organisation et l'environnement.
Les facteurs sociaux examinent le cadre de travail de l'organisation et tous les autres impacts sociaux. Ils incluent principalement les relations de l'entreprise avec les employés, les éléments de responsabilité sociétale, la rémunération et les avantages, la diversité ou le turnover et d'autres aspects de la relation entre l'organisation et la société.
Le concept de « governance » englobe les facteurs essentiels à la gestion de l'organisation du point de vue de la durabilité sociétale. L'élément clé est la transparence, l'intégration des valeurs éthiques et des valeurs du développement durable dans le management, ainsi que la gouvernance éthique des relations avec les parties prenantes.
Les éléments ESG intégrés à la gestion de l'entreprise aident considérablement les managers à prendre conscience et à améliorer l'influence de l'organisation sur son environnement immédiat et plus lointain, mais ils ont également un impact financier – les entreprises qui agissent de manière durable et socialement responsable jouissent généralement d'une meilleure réputation, et donc d'une meilleure position sur le marché.
Qu'est-ce que le reporting ESG ?
Le reporting ESG désigne la publication systématique d'informations non financières relatives au développement durable de l'organisation. Il comprend la rédaction et la diffusion régulières d'un rapport de durabilité de l'entreprise, dans lequel l'organisation décrit son évolution dans les domaines clés de la durabilité, c'est‑à‑dire dans les différents aspects E‑S‑G. Le rapport ESG inclut généralement le calcul de l'empreinte carbone, l'évaluation des autres impacts environnementaux, la description de l'évolution et des relations avec les employés, les clients ou les actionnaires, les activités de responsabilité sociétale et bien d'autres. Le rapport est non seulement important pour la présentation de l'organisation à l'extérieur, où les investisseurs, les institutions financières, les employés, les clients et d'autres acteurs de la société s'intéressent aux données présentées, mais il permet, grâce à une vue d'ensemble systématique des informations sélectionnées, une meilleure gestion en interne de l'entreprise.
Qu'est-ce que la stratégie ESG ?
Le concept d'entreprise durable doit être intégré activement dans l'orientation stratégique de l'entreprise, la planification et les objectifs de la société, afin d'en faire une partie intégrante. Chaque organisation doit donc élaborer sa propre stratégie de développement durable en fonction de ses possibilités. Cela devrait inclure la création d'une équipe responsable du développement durable, la définition des domaines clés ESG et leur intégration dans la stratégie de l'entreprise, la sélection des indicateurs clés et la mise en place des processus de collecte et de présentation de leurs résultats en interne ou sous forme de rapport de durabilité.
Qui doit publier le rapport de durabilité ?
L'obligation de publier ses données non financières concerne actuellement seulement quelques dizaines d'entreprises, principalement les plus grandes, mais la directive CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) sur le reporting non financier, les clients et les banques obligeront la plupart des entreprises moyennes à rendre compte de la durabilité au cours des prochaines années. La directive CSRD impose aux entreprises qui remplissent 2 des 3 critères (minimum 250 employés, chiffre d'affaires de 1 milliard CZK et actifs de 500 millions CZK) l'obligation de publier pour la première fois en 2026 le rapport non financier de l'année précédente. Il faut donc commencer à collecter les informations dès le 1er janvier 2024 (on estime qu'il s'agit d'environ 2 000 entreprises). Cette obligation s'étendra progressivement aux petites et moyennes entreprises cotées en bourse, qui devront commencer à collecter les données au plus tard au début de l'année 2025 et rendre compte à partir de 2026 (avec possibilité de report). Le rapport annuel doit être publié dans un format lisible par machine afin de pouvoir être stocké dans une base de données européenne unique.
Qu'est-ce qu'une notation ESG ?
La notation ESG mesure le niveau d'une entreprise en matière d'ESG et les risques liés aux facteurs ESG. La notation ESG est publiée par de nombreuses agences, les notations ne sont pas harmonisées et peuvent différer dans les méthodologies utilisées, ce qui entraîne des résultats différents.
Que signifie l'investissement ESG ?
Il est également appelé investissement socialement responsable, ou encore durable, ou impact‑investissement. Un investisseur ESG typique recherche, dans son investissement, un équilibre entre les objectifs financiers (par ex. maximisation du rendement de l'investissement - ROI) et les paramètres ESG. La notation ESG joue un rôle important dans l'évaluation des paramètres non financiers de l'entreprise et de l'investissement global.
Qu'est-ce que la finance durable ?
Investir de manière durable ou verte, ou encore investir selon les critères ESG, est une forme d'investissement où, en plus du profit financier, on prend également en compte la durabilité et l'impact social de l'investissement. Les partisans de l'ESG soulignent surtout les avantages liés à une meilleure performance financière et à un risque moindre. En plus d'harmoniser la maximisation du rendement financier et les éléments de durabilité, l'objectif à long terme est d'atteindre les objectifs de l'Accord de Paris sur le climat, qui combine les besoins de financement avec la réduction de la concentration des gaz à effet de serre.
Qu'est-ce que les obligations vertes ?
Les obligations vertes sont des titres de créance destinés à financer des projets ayant un impact positif sur l'environnement et/ou le climat. Leur objectif est donc conforme aux principes du développement durable et elles offrent également un avantage financier, à savoir une exonération fiscale. L'investisseur peut ainsi obtenir un rendement net plus élevé, tandis que pour l'émetteur elles sont moins coûteuses.
Qu'est-ce que la taxonomie de l'UE ?
La taxonomie de l'UE définit les règles et le cadre pour les investissements dans le développement durable, en conformité avec le programme européen Green Deal. C’est un outil permettant de classifier les activités économiques durables. Elle repose sur six objectifs principaux – 1. Atténuation du changement climatique (mitigation), 2. Adaptation au changement climatique, 3. Protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes, 4. Utilisation durable et protection des ressources en eau douce et marines, 5. Prévention et réduction de la pollution, et 6. Transition vers une économie circulaire. La condition pour répondre à la taxonomie est de contribuer à au moins l’un de ces objectifs tout en ne portant pas atteinte de manière significative aux autres. L'investissement doit également respecter des garanties minimales (safeguards) dans les autres domaines d'activité – ne pas être soumis à la corruption, ne pas recourir au travail des enfants, ne pas discriminer, etc.
Qu'est-ce que la réglementation SFDR ?
Le Règlement sur la publication d'informations en matière de finance durable (SFDR) est un ensemble de règles européennes définissant les activités environnementales et sociales durables comme des activités économiques qui contribuent à la protection de l'environnement ou à des objectifs sociaux. Le SFDR vise à améliorer la transparence du marché financier en se concentrant sur les investissements dans le développement durable afin de prévenir le greenwashing et de définir les règles caractérisant les produits du développement durable.
Que signifie le greenwashing ?
Le greenwashing désigne la création et le partage de désinformation sur les bénéfices écologiques d’un produit, d’un service ou de l’activité d’une entreprise. C’est une activité par laquelle une société ou une organisation cherche à donner l’impression d’agir de manière écologique ou durable, alors que ce n’est pas le cas. Un exemple sont les activités marketing créant l’illusion d’une entreprise écologiquement ou socialement responsable, répondant à un reporting ESG exigeant, alors que la réalité est très différente.
Que sont les fonds ESG ?
Les fonds ESG se concentrent sur les investissements dans des entreprises qui, en plus des objectifs financiers, mettent l’accent sur le concept de durabilité. L’objectif est de sélectionner des entreprises qui poursuivent des objectifs et des valeurs à long terme et, en plus de maximiser le profit et le rendement, s’efforcent d’agir de manière éthique, socialement responsable et écologique.